AI眼镜大战 等待小米发牌

“听说小米付了歌尔 1 亿买 AI 眼镜。”

“小米AI眼镜一期拿出3000万只，你要知道，现在要做AI眼镜，华强北计划用50万就能搞定。”

“小米AI眼镜是雷先生和小米可穿戴负责人亲自掌握的，小米非常重视。”

“小米给了我们 400 万来开发 AI 眼镜软件。”

......

在过去的几个月里，关于小米的 AI 眼镜有很多讨论。

这

硬件从业者之所以集体关注小米，是因为 Ray-Ban Meta 激起了人们对 AI 眼镜的热情，但目前市场上几乎没有其他产品。虽然一些厂商在半年前就召开了新闻发布会，但产品仍然很难找到。

AI眼镜ODM厂商易晶科技产品经理刘云龙告诉 Leifeng.com，“目前，AI眼镜在功能调试和性能、音频和照片效果等方面还需要一点打磨，Q2最快2025年就要出来了，Q3会有一些好产品。E-realm Technology 承担了多家 AI 眼镜公司的 ODM 需求，其洞察在一定程度上代表了整个行业的现状。

这意味着，要到今年第二季度，成熟的量产产品才会投放市场。传闻已久的小米 AI 眼镜也有望在第二季度发布。换句话说，一旦所有的AI眼镜玩家面对市场，他们就会面临小米的正面冲击，以及竞争将是多么残酷和令人窒息。

也有一些制造商试图带头。去年 12 月下旬，山机科技推出共创版 AI 拍摄镜，仅售 999 元，宣布将于 1 月中旬左右正式出货。

当时，一些行业主表达了他们的担忧，“山吉科技在这么短的时间内做出的AI眼镜，可能效果不是很好，如果不好用，不能按时发货是一件好事。”

结果就是一个预言，在出货前官方宣布产品的蓝牙通话功能仍然存在问题，同时，软件仍然存在缺陷，后续将通过 OTA 持续优化，这也引起了一波用户不满。

AI 眼镜的世界已经热闹了一段时间，但真正的竞争还没有开始。每个人都在等待枪声，而小米是最有可能扣动扳机的那个。

AR 老虎的困境：路径依赖、场景错位、估值桎梏

AR四龙是智能眼镜赛道的先行者，深耕智能眼镜相关技术多年，积累了一定的品牌知名度。在一些人眼中，他们应该在 AI 眼镜大战中脱颖而出是很自然的，但事实恰恰相反。

这

大众一直对技术创新赞不绝口，但真实的商业世界却极其残酷，并不是所有的创新都能得到回报。技术创新不能把握好节奏，冲得太快很容易成为烈士，冲得太慢就被时代抛弃。把握正确的节奏不仅需要创始人非凡的商业头脑，有时还需要一点运气。

四只 AR 老虎都是坚定的乐观主义者，从一开始，他们就瞄准了智能眼镜的终极形态——AR 眼镜。其中，英目科技尤为激进，是四小龙中唯一一家坚持不做分体式BB（BirdBath）眼镜，只做一体式光波导眼镜的公司。

然而，他们似乎都缺乏一点运气。无论是分体式 BB 方案还是集成光波导方案，由于技术的成熟度，体验很难说优秀。其中，BB 方案过于笨重，无法满足日常穿搭;光波导解决方案陷入了大规模生产以及如何与近视镜片集成。

市场也给出了诚实的反馈。影目联合创始人吕逸飞对 Leifeng.com 坦言：“购买AR设备的用户还是主要是技术爱好者和垂直场景的用户。

2024 年，AR 设备的全球销量为 50 万台，与 2023 年基本持平，天花板将达到峰值。

另一方面，以 Ray-Ban Meta 为代表的 AI 眼镜玩家在 AR 眼镜的基础上进行减法，暂时放弃显示功能，或者只做简单的单色信息提示。这在技术上更容易实现。目前，Ray-Ban Meta 在 2024 年的累计销量已超过 200 万台。

Ray-Ban Meta 物理图像

面对 Ray-Ban Meta 的曲线突破，AR 小老虎们面临着艰难的选择：是坚持长期主义，继续顽固地在 AR 技术上跌跌撞撞;还是向现实低头，先跟上 Ray-Ban Meta 的步伐？

“Ray-Ban Meta 的出货量突破 100 万，比 iPhone 还快，这预示着 AI 眼镜将是万亿级的消费战场，这将是一场机会主义战争，一直以技术驱动为核心的长期主义者将无法掌握未来三年 100 倍的增长，”Numeow Technology 创始人李楠表示， 在与 Leifeng.com.2024 年，他从 3C 配件转向 AI 眼镜赛道。

但跟进 Ray-Ban Meta 意味着放弃自己的长板，与竞争对手肉搏，不仅没有优势，而且还有可能失去过去艰难建立起来的 AR 心态。

所以，AR四龙在这波AI眼镜热潮中是很克制的：

XREAL 目前尚未发布 AI 眼镜产品开元棋官方正版下载，其创始人徐驰强调“方向比速度更重要”，表示不愿意在 AI 热潮下盲目追逐流量。不过，据悉，XREAL 早在 2024 年 6 月就已经开始了 AI 眼镜的研究和立项，当时甚至考虑增加脑机接口作为 AI 眼镜的终极解决方案。

Rokid 继续坚持显示路线，并在新的 Rokid 眼镜中增加了光波导显示器。其创始人 Misa 认为，Meta AI 眼镜中缺少显示模组是一种相对保守的表现。

Shadow Technology 和 Thunderbird 在不同程度上妥协。去年 12 月底，英目发布了双目单绿显示屏的 INMO GO2，专注于商业场景。紧接着，雷鸟发布了无显示功能的AI眼镜雷鸟V3，在功能定位和技术路线上已经与雷朋Meta保持一致。不过，据了解，雷鸟研发团队60%以上的资源仍然投入到AR显示技术中，他们仍然被困在显示技术的理想国度。

四小龙面对AI眼镜热潮的犹豫和纠葛，一方面是由于长期投资显示技术的沉没成本，另一方面是由于头顶的“高估值”而达摩克利斯之剑。

目前，AR 四龙的估值在 45 亿元到 105 亿元之间，Rokid 在三年前就被多个对赌协议困住了。XR行业专家王震表示，高估值意味着没有回头路，决策链会比普通初创企业更长，这导致AR四虎被动决策，可能无法吃到AI眼镜的红利。

跟上Ray-Ban Meta意味着要把一个独立的团队带回产品和研发部门。目前，四小龙的现金流并不充裕，高估值导致退出路径收窄，这将影响新资本进入的信心。如果“估值倒挂”，就会陷入与老股东的博弈。相比之下，新兴的 AI 眼镜初创公司更能轻装上阵。

“接下来，我们得想办法做减法，才能熬过过渡期，快速进入AI眼镜赛道，这大约需要3-5年的时间。”“王震说。

创业公司的问题：时间短、资金少、难以上桌

相比于AR四小龙，艺文科技、山鸡等新一代AI眼镜创业公司有幸在市场最火爆的时候拿到了大量资金，同时，他们可以遵循已经被雷朋Meta验证过的技术路线，将产品推向市场进行商业变现， 用于支持公司探索下一代产品。

但这就是它的全部内容。

在某种程度上，AI 眼镜并不适合初创公司。后者在 AI 眼镜的“身体”和“灵魂”方面都缺乏足够的发言权。

一位行业提供商直言不讳地告诉 Leifeng.com，AI 眼镜的硬件能否做好，并不取决于初创公司，而是由上游供应链决定的。最典型的例子是芯片。

目前市场上没有成熟的芯片方案可供选择，这是 AI 眼镜企业面临的集体困境。

易晶科技产品经理刘云龙告诉 Leifeng.comkaiyun全站网页版登录，高通AR1是业界公认的AI相机眼镜性能的芯片方案，拥有手机级ISP，可以达到手机般的拍摄质量，并经过市场验证，Ray-Ban Meta就是使用的芯片。

2017 年，与高通达成合作的易经自然选择基于 AR1 研发 AI 眼镜全链路解决方案。

不过，对于创业公司来说，AR1 的缺点也是显而易见的，一是价格昂贵，单件产品售价高达 70-80 美元，几乎占整个方案成本的一半;其次，即使中小工厂愿意花大价钱使用 AR1，他们也拿不到货。

“我们想尽快推出AI眼镜，我们也考虑过高通AR1，在项目立项时，AR1还处于Meta的独家供货期，他们选择紫光展锐W517是因为他们愿意支持我们，另一方面W517已经在小天才手表上得到了验证，我们评估它更适合AI眼镜， 而且目前没有其他解决方案可以真正出货，问题还没有出现，我们面临的不确定性可能比山记更大“，山记首席执行官张波说。

Leifeng.com 了解到，除了高通 AR1 和紫光展锐 W517 之外，还有更多以恒轩加 MTK 或 ISP 方案为代表的 MCU。Qualcomm 5100 plus 音频芯片也被视为一种选择，Numeth Technology 和 Tribute to the Unknown 都采用了这种方案。其中，原计划于去年11月底由Numeow科技发布的AI眼镜，已经推迟到今天。嘉楠科技采用了英正的芯片方案，在12月底的发布会后，还在进行升级和迭代调试，无法出货。

如果中小玩家愿意等待，他们也可以等待今年年底前更成熟的芯片解决方案。

熟悉产业链上下游的投资人李伟透露，预计恒轩将在今年年底前推出主控芯片加ISP集成SoC，这种方案的价格更便宜，功耗可以更好地控制，会比AR1更适合AI眼镜， 华为正在等待这个解决方案。

至于软件层面，掀起这股 AI 眼镜热潮的大模型是一场巨大的游戏，而 AI 眼镜创业公司可以选择最多的是接入哪个大模型。归根结底，每个人都能差异化和竞争的唯一点是产品定义和交互设计，但这并不构成核心壁垒。

与筹码较多的大公司相比，牌桌越晚，中小型玩家的机会就越少，留在牌桌上是关键。这就导致了一个奇怪的现象，各个厂商争相发展大会，场面热闹非凡，但市场却买不到能生产能源的产品。

很多人会把AI眼镜大战和8年前的智能音箱大战相提并论，阿里和百度一上场就换市场，这让刚开始做智能音箱的中小公司几乎全军覆没。

作为智能音箱大战的见证者，月然创新CEO李勇从一开始就认为AI眼镜将是大厂集体终结的赛道，为了避免与大厂正面碰撞，李勇在创业时并没有直接考虑做AI眼镜，但转向了大厂不太关注的 AI 玩具。（Leifeng.com（公众号：leifeng.com）后续将推出《天猫精灵启示录》，回顾智能音箱大战。

然而，与智能音箱不同的是，AI 眼镜是一个更加离散的市场。由于眼镜具有一定的时尚和潮流属性，而且每个人的脸型都不同，所以市场上有无数的传统眼镜和镜框形状。AI 眼镜最终必然会出现类似的图案，这意味着没有制造商可以“杀穿”。中小型创业公司可能无法引领市场，但只要做好产品定义和交互设计，分一杯羹应该不难。

一位投资人告诉 Leifeng.com 眼镜这个品类有很强的并购逻辑。“依视路和蔡司已经收购了中国光通道公司 50% 以上的股份。从投资退出的角度来看，投资一个团队，等其做品牌、卖量、被渠道收购也是不错的选择。”

小米为什么是AI眼镜的“天选之子”？

考虑到各方面的限制，一位资深行业厂商告诉 Leifeng.com AI眼镜更多的是手机厂商、大模厂商和国家级APP厂商的机会。

现阶段，AI眼镜自然是手机的配件，依靠手机提供足够的计算能力，所以手机厂商做AI眼镜是顺理成章的。同时，AI眼镜也需要大模型支撑，大模型厂商自然具有核心竞争力。此外，国家级APP厂商也有一定的机会，本身用户量大，推广成本低，可以根据用户定制合适的产品。

其中，手机厂商无疑是最大的胜算：

第一，手机厂商在供应链管理方面更有优势，面对供应商有更强的议价能力;

其次，AI眼镜的前期市场教育依赖于线下体验，手机厂商已经拥有完整的线下渠道，可以兼顾体验和售后服务;

第三，未来AI眼镜将在画质上竞争，这也是手机厂商的强项，成百上千人的图像算法团队拥有丰富的经验。

纵观国产手机厂商在AI眼镜领域的布局：OPPO和vivo还在重建之前解散的XR团队，华为因为美国制裁无法使用高通AR1，还在等待成熟的芯片解决方案，只有小米的决心最大，进步最快。

从已经泄露的产品配置信息来看，小米首款AI眼镜具有不错的竞争力。根据Wellsenn XR小米AI眼镜BOM拆解预测报告，小米采用骁龙AR1双ISP，索尼IMX681,1200像素，电池容量约160mAh，配备2+32GB内存，每副眼镜预计综合成本约1281元。

以小米一贯的风格，这款AI眼镜推出后，肯定会在价格方面给行业带来很大的震撼。

除了硬件本身，小米在大机型方面也有布局。去年 6 月，小米大语言模型 MiLM 正式通过大模型备案，相关模型将逐步应用于小米汽车、手机、智能家居等产品。据接近小米的人士透露，得益于小米音箱、小米电视等产品的巨额出货，小米大机型的用户数量已超过1000万。

除了小米，Byte 是 AI 眼镜市场的另一个活跃的超级玩家。据悉，Byte 正在让 PICO、Oladance 和 Educational Hardware 三个团队在马匹内部制作 AI 眼镜。

字节做 AI 眼镜的决策逻辑，还是给自己的大模型应用豆袋找个流量入口。除了团队内部的赛马，Byte 还寻求了对外的广泛合作，据说众筹平台 KickStarer 上的项目基本上都被 Byte 横扫了。

对于字节做硬件，很多人并不看好。“互联网公司对硬件产品缺乏足够的敬畏，想让硬件成为流量入口，但与互联网用户的扩张速度和流量增长相比，他们会轻视硬件的增长速度，最终无所作为。”一位 AI 硬件企业家如是说。

从手机到学习灯再到 VR 耳机，Byte 过去在硬件产品上的屡败为人知，也在一定程度上证实了这一点。包括前段时间还很火的AI头戴式设备OlaFriend，在掀起一波浪潮之后，现在似乎已经平静下来了。

AI 眼镜的热潮继续激荡着更多大型制造商的神经。随着小音箱和天猫精灵销量的下滑，百度和阿里纷纷将原本智能音箱团队的成员转移到了做AI眼镜。家电厂商创维旗下酷凯在去年年底单独成立了AI硬件事业部，曾考虑过要不要做AI眼镜开yun体育app官网网页登录入口，在产业链上下游做了一些研究后，因为没有性价比高的成熟方案而被推迟，未来是否重启也不得而知。

在浮出水面的众多玩家中，小米无疑是综合实力最强的。然而，商业竞争从来都不是简单的纸面实力比较，商业史上无数的案例一再证明，组织敏捷性比资产厚度更有价值。

虽然大多数 AI 眼镜初创公司最终可能无法摆脱成为“大厂”的命运，但总有人不甘心，总有人创造奇迹。这就是商业世界最大的魅力所在。